TechCodeview

מר וורן אדוארד באפט הוא איל עסקים אמריקאי, פילנתרופ ומשקיע. כיום הוא משמש כיו'ר ומנכ'ל ברקשייר האת'וויי. עם שווי נקי של יותר מ-98 מיליארד דולר נכון ליולי 2022, הוא היה האדם השמיני בעושרו בעולם ואחד המשקיעים המצליחים ביותר אי פעם.

אומהה, נברסקה, היא המקום שבו נולד באפט, בתאריך 30 באוגוסט 1930 . הוא התעניין בעסקים ובהשקעות כשהיה צעיר יותר. כשהיה בן 19 עבר לבית הספר וורטון של אוניברסיטת פנסילבניה כדי לסיים את לימודיו. בסופו של דבר הוא נרשם לשם. אוניברסיטת נברסקה היא המקום שבו השיג את התואר שלו. בבית הספר לעסקים של קולומביה, שם סיים לבסוף תואר שני במנהל עסקים, הוא פיתח את פילוסופיית ההשקעות שלו סביב רעיון השקעת הערך שהתפרסם על ידי בנג'מין גרהם . כדי למקד את לימודי הכלכלה שלו, הוא נרשם למכון הפיננסי של ניו יורק, וזמן קצר לאחר מכן החל לשתף פעולה עם גרהם בכמה מאמצים עסקיים. הוא הקים את Buffet Partnership, Ltd בשנת 1956. לאחר מכן, תוך שימוש בשמו של ברקשייר האת'ווי כדי ליצור חברת אחזקות מגוונת, החברה שלו קנתה את יצרן הטקסטיל.

בשנת 1978, צ'רלי מונגר מונה לסגן היו'ר של באפט. מאז 1970, באפט הוביל את העסק כיו'ר ובעל המניות הגדול ביותר. העיתונות הזרה כינתה אותו כ'אורקל' או 'חכם' של אומהה. למרות עושרו העצום, הוא מוכר בזכות המשמעת והמחויבות שלו להשקעות ערך.

באפט הוא אדם נדיב שהתחייב לתת 99 אחוז מהונו למטרות טובות, בעיקר באמצעות קרן ביל ומלינדה גייטס. יחד עם ביל גייטס, הוא הקים הבטחת הנתינה בשנת 2010, במסגרתה מבטיחים מיליונרים לתרום לפחות מחצית מהונם.

חיים מוקדמים ולימודים

ליילה וחבר קונגרס של הווארד באפט הבן היחיד, באפט, נולד באומהה, נברסקה, בשנת 1930. הוא היה השני מבין שלושת ילדיהם של ליילה והווארד באפט. כדי להתחיל את לימודיו, הוא נרשם בית הספר היסודי רוז היל . לאחר השלמת לימודיו היסודיים, וורן למד חטיבת הביניים אליס דיל לאחר שמשפחתו עברה לגור בעקבות מערכת הבחירות של אביו. וורן סיים אז את לימודיו במה שהיה אז תיכון וודרו ווילסון בשנת 1947 עם הערך השנתון הבכיר 'אוהב מתמטיקה; סוכן מניות עתידי'. באפט רצה לעקוף את הקולג' ולהיכנס לתחום העסקי מיד לאחר שעבר את התיכון וראה הצלחה במפעלים עסקיים צדדיים ומאמצי השקעות, אך אביו לא הסכים.

באפט גילה נטייה מוקדמת לעסקים ולהשקעות. הוא שאל את הספר אלף דרכים להרוויח 1,000 דולר מהספרייה הציבורית של אומהה כשהיה בן שבע. בתחילת חייו, באפט עסק בהרבה מאמצים יזמיים. מכירת מסטיקים, בקבוקי קוקה קולה וכתבי עת חודשיים מדלת לדלת הייתה המיזם העסקי הראשון של באפט. הוא הועסק במכולת שבבעלות סבו. הוא העביר עיתונים, מכר כדורי גולף ובולים, מכוניות נוצצות ועוד כשהיה תלמיד תיכון. באפט וחבר שמו מכונת פינבול וינטג' שהם רכשו ב-25 דולר כסטודנט ב' בתיכון במספרה השכונתית במהלך שנת 1945. תוך זמן קצר היו להם מספר מכונות בשלוש מספרות ברחבי אומהה. מאוחר יותר באותה שנה, הם מכרו את העסק המבוסס שלהם ל ותיקי מלחמה תמורת כסף טוב של 1,200 דולר.

כילד צעיר, באפט בילה בטרקלין הלקוחות של תיווך מניות מקומי קרוב למשרד התיווך של אביו עצמו, שם הוא פיתח עניין בבורסה ובמסחר. כשהיה בן עשר, הוא ביקר בעיר ניו יורק וראה את הבורסה של ניו יורק. הוא קנה שש מניות של שירות ערים ; העדיף שלושה לעצמו ושלושה עבור אחותו דוריס באפט. הוא היה רק ​​בן אחת עשרה. בגיל 15 החל וורן להעביר עיתונים של וושינגטון פוסט והרוויח יותר מ-175 דולר לחודש. עוד בתיכון, הוא השקיע בעסק של אביו וקנה חווה בשטח של 40 דונם בניהולו של חקלאי חוכר. כשהיה בן 14, הוא השתמש בחסכונותיו בסך 1,200 דולר לרכישת הקרקע. עד שקיבל באפט את תעודת התואר הראשון שלו, הוא חסך 9,800 דולר, בערך 112,000 דולר בדולרים של היום.

ב-1947, באפט נרשם לבית הספר וורטון של אוניברסיטת פנסילבניה. אביו שכנע אותו להצטרף למרות שהוא (באפט) העדיף להתרכז במאמציו העסקיים. וורן בילה שם שנתיים כסטודנט והצטרף לאחווה אלפא סיגמא פי. הוא הועבר לאוניברסיטת נברסקה כשהיה בן 19 וסיים תואר ראשון במנהל עסקים. באפט נרשם לבית הספר לעסקים של קולומביה באוניברסיטת קולומביה לאחר שנדחה על ידי בית הספר לעסקים של הרווארד ומצא את זה בנג'מין גרהם היה שם פרופסור. ב-1951 קיבל את התואר השני בכלכלה מאוניברסיטת קולומביה. לאחר שסיים את לימודיו, באפט נרשם למכון הפיננסי של ניו יורק.

הרעיונות הבסיסיים של השקעה הם להסתכל על מניות כעסקיות, להשתמש בתנודות השוק לטובתך ולחפש מרווח ביטחון. זה מה שבן גרהם לימד אותנו. בעוד מאה שנים, הם יהיו אבני היסוד של ההשקעות. - וורן באפט

חיים אישיים

באפט נפל על עקבותיו של אישה צעירה ב-1949 שהחבר שלה ניגן ביוקלילי. הוא רכש את אחד הכלים במאמץ להתחרות, ומאז הוא משתמש בו. למרות כישלון המאמץ, חייה של סוזן תומפסון הושפעו מאוד מהעניין שלו במוזיקה, מה שהוביל בסופו של דבר לנישואיהם. בנוסף להזדמנויות אחרות, באפט מרבה להשתמש במכשיר במהלך אסיפות בעלי מניות. דייב טלסמה קיבל חוזה לייצר שני יוקלילים ייחודיים של Dairy Queen בגלל אהבתו לכלי, ואחד מהם נמכר למכירה פומבית לצדקה.

ב-1952 התחתן באפט עם סוזן באפט (לשעבר תומפסון). שלושת ילדיהם, סוזי, הווארד ופיטר, נולדו. למרות שהזוג נפרד ב-1977, הזוג נשאר נשוי עד שסוזן באפט נפטרה ביולי 2004. סוזי, אחת מילדיהם, פועלת למען מטרה נעלה דרך קרן סוזן א. באפט , אומהה.

בגיל 76 התחתן באפט אסטריד מנקס , חבר שהיה לו מאז שאשתו עזבה אותו בשנת 1977. אז היא הייתה בת 60. לפני עזיבתה מאומהה כדי להמשיך בקריירת השירה שלה, סוזן קבעה פגישה בין השניים. וורן, סוזי ואסטריד חתמו על כרטיסי חג המולד שלהם לחברים כי כולם היו קרובים. רגע לפני שהיא נפטרה, סוזן נתנה ראיון קצר בנושא המופע של צ'רלי רוז שבו היא סיפקה מבט זעיר לתוך חייו האישיים של באפט.

חלון.פתח

באפט התכחש לניקול (בתו המאומצת של בנו פיטר) ב-2006 לאחר שלקחה חלק בסרט של ג'יימי ג'ונסון האחוז האחד , שהדגיש את הפער המתרחב בעושר בין האמריקנים העשירים ביותר לשאר האוכלוסייה. במכתב לניקול טען באפט כי לא הוא ולא שאר בני משפחתו 'אימצו אותך רגשית או חוקית כנכדה', למרות העובדה שאשתו הראשונה של באפט התייחסה לניקול כאחד מ'נכדיה הנערצים'.

ההכנסה השנתית של באפט ב-2006 הייתה בסביבות 100,000 דולר, שהיה נמוך בהשוואה לשכר הבכירים בעסקים דומים. הוא קיבל פיצוי כולל של 175,000 דולר ב-2008, עם שכר בסיס של 100,000 דולר בלבד. הוא המשיך להתגורר באותו בית בשכונת דנדי המרכזית של אומהה, שאותה רכש ב-1958 תמורת 31,500 דולר - חלק קטן משווי השוק הנוכחי שלה. היה לו גם בית שני בלגונה ביץ', קליפורניה, אותו קנה ב-1971 תמורת 150,000 דולר. ב-2018 הוא מכר אותו תמורת 7.5 מיליון דולר. באפט נתן למטוס הפרטי שרכש בכמעט 6.7 מיליון דולר ממנו ברקשייר האת'ווי הכינוי 'הבלתי ניתן להגנה' ב-1989.

באפט נהנה לשחק ברידג' (משחק קלפים לטריקים) עם המעריץ ביל גייטס, ואומרים שהוא מקדיש לכך 12 שעות שבועיות. ב-2006 הוא תמך במשחק ברידג' לגבי גביע באפט. חמש צוותים גברים וצוות אישה אחת סופקו על ידי כל מדינה, והצוותים נבחרו על סמך הזמנה. הוא עוצב על פי דגם ריידר גביע הגולף, שהתרחש באותה עיר יום לפניו.

הוא היה אוהד כל החיים, מסור של הכדורגל של נברסקה והמשיך למשחקים רבים ככל שהלוח שלו מאפשר. אחרי עונת 2007, הוא תמך בגיוס של בו פליני, ואמר, 'זה נהיה די נואש כאן'. לאחר שמונה לעוזר מאמן כבוד, הוא צפה בשולי נברסקה במהלך המשחק עם אוקלהומה ב-2009.

מאוחר יותר הצטרף באפט לאגודת הפילוסופיה האמריקאית כחבר. באפט שיתף פעולה עם כריסטופר וובר ו אנדי הייוורד , ראש DiC Entertainment, בסדרת האנימציה 'מועדון המיליונרים הסודי'. מונגר ובאפט הופיעו בתוכנית, שעזרה לילדים ללמוד שיטות פיננסיות נבונות.

באפט חונך כפרסביטריאן אך כעת מחשיב את עצמו אתאיסט. על פי דיווח מדצמבר 2006, באפט לא החזיק מחשב לשולחן העבודה שלו, לא נשא טלפון נייד ונהג ברכב משלו, קאדילק DTS. לעומת זאת, הוא הצהיר שהוא השתמש בגוגל כמנוע החיפוש המועדף עליו במהלך אסיפת בעלי המניות של ברקשייר האת'ווי ב-2018. ב-2013 היה לו טלפון נייד של נוקיה, ומעולם לא שלח יותר ממייל אחד.

באפט ידוע במיזוג הומור ודיבור עסקי בהרצאותיו. באפט משתתף מדי שנה באסיפת בעלי המניות השנתית של ברקשייר האת'ווי, המתקיימת באומהה, מרכז Qwest של נברסקה ומושכת למעלה מ-20,000 אנשים מבקרים מקומיים ובינלאומיים, מה שמזכה אותו בכינוי 'וודסטוק של הקפיטליזם'. הדוחות השנתיים והמכתבים של ברקשייר לבעלי המניות, שמסוקרים לעתים קרובות בעיתונות הפיננסית, נכתבים על ידי באפט. באפט ידוע בכך שהוא כולל התייחסויות לתנ'ך ולמי ווסט בספריו. הוא גם מרבה לכלול בדיחות ומציע עצות בנימה עממית במערב התיכון.

באפט, בעל מניות בתאגיד ומשתמש מסור בקוקה קולה, הסכים להשתמש בתמונה שלו על מוצרי צ'רי קולה בסין באפריל 2017. באפט לא קיבל כסף בתמורה לפרסומת הזו.

בריאות של מזנון

במהלך הערכה רגילה ב-11 באפריל 2012, באפט הוכר כבעל מחלת ערמונית בשלב I (אחת). באמצע יולי, הוא הצהיר שיתחיל קורס של חודשיים של טיפול קרינתי יומי. במכתב למשקיעים, באפט הביע כי הוא מרגיש 'יוצא דופן, כאילו הוא נמצא בשלומו המופלא, ורמת האנרגיה שלו הייתה 100 אחוז'. באפט הכריז מאוחר יותר שהוא סיים את כל מחזור הטיפול בקרינה בן 44 הימים ב-15 בספטמבר 2012, והוסיף 'זה היה יום נהדר עבורו' ו'הוא שמח מאוד לומר שזה נגמר'.

דיקסטרה

קריירה עסקית

קריירה מוקדמת בעסקים

באפט עבד כאנליסט ניירות ערך וכאיש מכירות השקעות ב'Graham-Newman Corp.' מ-1954 עד 1956, שותף כללי ב-'Buffett Partnership, Ltd.' מ-1960 עד 1970, ויו'ר ומנכ'ל 'Berkshire Hathaway Inc.' משנת 1970 ועד היום.

באפט נודע שגרהם כיהן במועצת המנהלים של חברת הביטוח GEICO בשנת 1951. הוא נסע ברכבת לוושינגטון הבירה, שם חיכה לדייל שיפתח את דלת משרד התאגיד של GEICO לאחר שדפק עליה שוב ושוב. הוא פגש שם את סגן נשיא GEICO, בשם לורימר דוידסון, והשניים בילו שעות בשיחה על תעשיית הביטוח. דוידסון, שלימים נזכר שפגש את באפט רק חמש עשרה דקות, ימשיך להיות חברו משכבר הימים של באפט ולהשפעה משמעותית.

בעקבות החזרה לאומהה, באפט החל לתפקד כסוכן מניות ונרשם לבית ספר לדיבור ציבורי של דייל קרנגי. הוא היה מוכן להשתמש במה שלמד כדי להדריך שיעור לילה של 'עקרונות סיכון' באוניברסיטת נברסקה-אומהה. בממוצע, תלמידיו היו מבוגרים פי שניים ממנו. הוא עשה את ההשקעה הצדדית הרת אסון של רכישת תחנת דלק של סינקלייר בזמן הזה.

ב-1952, בכנסייה הפרסביטריאנית של דנדי, סוזן תומפסון ובאפט התאחדו בנישואים. בשנה שלאחר מכן נולדה להם סוזן אליס כילדה ראשונה. ב-1954, באפט הסכים להצטרף לשותפות של בנג'מין גרהם. שכרו ההתחלתי היה 121,000 דולר (כ-12,000 דולר בדולרים של היום). וולטר שלוס היה משתף פעולה קרוב שלו שם. גרהם היה מעסיק קפדני. לאחר הערכת הפשרה בין מחיר המניה לבין הערך האמיתי שלה, הוא היה נחוש בדעתו שמניות מציעות מרווח ביטחון משמעותי. משפחת באפט קיבלה את פניהם של הווארד גרהם, ילדם השני, באותה שנה. בנג'מין גרהם סיים את שותפותו ופרש בשנת 1956. עם כ-174,000 דולר בכספים אישיים באותה תקופה (שווה ערך ל-1.73 מיליון דולר כיום), באפט הקים את Buffett Partnership Ltd.

באפט ניהל שלוש שותפויות ב-1957. הוא הוציא 31,500 דולר על בית טיח עם חמישה חדרי שינה באומהה, שם הוא מתגורר כיום. פיטר אנדרו באפט היה הילד השלישי שנולד למשפחת באפט בשנת 1958. באותה שנה, באפט ניהל חמש שותפויות. ב-1959, העסק התרחב לשש שותפויות, ובאפט פגש את צ'רלי מונגר, שותף עסקי לעתיד. באפט ניהל שבע שותפויות עד 1960. הוא ביקש מאחד משותפיו, רופא, לאתר עשרה רופאים נוספים להוטים לתרום 10,000 דולר כל אחד לעסק שלהם. בסופו של דבר, אחד-עשר מהם הגיעו להסכמה, ובאפט שילב את הכספים שלהם עם התחייבות ראשונית משלו בסך 100 דולר בלבד.

לפי באפט, חברת Sanborn Map ייצגה 35% ממשאבי הארגון בשנת 1961. בשנת 1958, מניית סנבורן נמכרה רק ב-45 דולר למניה, אך אחזקות ההשקעות של החברה הוערכו ב-65 דולר למניה, לדבריו. זה הצביע על כך שהשווי של חברת המפות של סנבורן היה 'מינוס '. לאחר שנבחר לדירקטוריון ושילם 23% ממניות החברה כמשקיע אקטיביסט, באפט שיתף פעולה עם בעלי מניות זועמים אחרים כדי להשתלט על 44% מהמניות. כדי למנוע מאבק פרוקסי, הדירקטוריון הציע לרכוש מחדש מניות לפי שווי הוגן תוך שימוש בחלק מהחזקות ההשקעות שלו. סך של 77% מהמניות הקיימות הומרו.

מגיפת COVID-19

באפט התבכיין על כך שרוב האנשים אינם מודעים לכך שההשפעה הכלכלית של מגיפת COVID-19 השפיעה לרעה על 'מאות אלפי או מיליוני' עסקים קטנים בראיון ל-CNBC ביוני 2021. לאחר מכן הוא המשיך ואמר כי השווקים והכלכלה צפויים להישאר לא יציבים הרחק בתקופת ההתאוששות שלאחר המגפה. למרות שהפדרל ריזרב האמריקני וממשל ביידן קבעו תוכנית, הוא טען שההשפעות של COVID-19 והטבע הבלתי צפוי עדיין מורגשות.

מוסר השקעות

כתביו של וורן באפט כוללים את הדוחות השנתיים שלו ופרסומים אחרים. כפי שניתן לראות במכתביו השנתיים לבעלי המניות, באפט נחשב על ידי אנשי תקשורת כמספר סיפורים פנטסטי. הוא פרסם אזהרה בנוגע להשפעות המזיקות של אינפלציה:

החשבון מבהיר שהאינפלציה היא מס הרסני הרבה יותר מכל דבר שנחקק על ידי בתי המחוקקים שלנו. למס האינפלציה יש יכולת פנטסטית פשוט לצרוך הון. זה לא משנה לאלמנה עם חסכונותיה בחשבון פנקס של 5 אחוזים אם היא משלמת 100 אחוז מס הכנסה על הכנסת הריבית שלה בתקופה של אפס אינפלציה, או לא משלמת מס הכנסה במהלך שנים של אינפלציה של 5 אחוז. - באפט, מזל (1977)

באפט בדק את הספקולציות השוק האפקטיביות, שטוענות שהנצחה ב-S&P 500 היא 'אפשרות בלתי מופרכת', במאמרו 'המשקיעים-העל של גרהם-אנד-דודסוויל' על ידי התייחסות להישגיהם של תומכים שונים בדרך ניהול הכספים של גרהם ודוד. של חשיבה. לצד הזכרת עצמו, וורן באפט הזכיר גם את סטן פרלמטר, וולטר ג'יי שלוס, טום נאפ, אד אנדרסון (Tweedy, Browne LLC), וויליאם ג'יי רואן (קרן סקויה), ריק גרין (Pacific Partners Ltd.), וצ'רלי מונגר. , שותפו ב-Berkshire Hathaway (Perlmeter Investments).

עושר ותרומה לצדקה

עם שווי נקי מוערך של קרוב ל-62 מיליארד דולר, באפט דורג כאדם העשיר בעולם על ידי פורבס ב-2008. עם שווי נקי של 37 מיליארד דולר ב-2009, באפט היה האדם השני בעושרו בארצות הברית, מאחורי ביל בלבד. גייטס, לאחר שנתן סכומי כסף אדירים לצדקה. עד ספטמבר 2013, הונו גדל ל-58.5 מיליארד דולר.

ג'ון טמפלטון ו פיטר לינץ' נוצחו על תואר מנהל הכסף הטוב ביותר של המאה ה-20 על ידי באפט בסקר מ-1999 של קבוצת קרסון. הוא הוקלט על ידי מגזין טיים כאחד מ-100 כוחות העולם העיקריים שיש להתחשב בהם ב-2007. הוא קיבל את מדליית החירות הנשיאותית מהנשיא ברק אובמה ב-2011. באפט וביל גייטס נרשמו כשני ההוגים העולמיים המשפיעים ביותר במחקר של Foreign Policy משנת 2010.

מארח לינוקס

באפט כתב פעמים רבות על אמונתו שבכלכלת שוק, העשירים מקבלים תגמולים לא פרופורציונליים על יכולותיהם. לא הרבה מהונו יועבר לילדיו. הוא אמר פעם ' אני רוצה לתת לילדים שלי מספיק כדי שהם ירגישו שהם יכולים לעשות הכל, אבל לא עד כדי כך שבא להם לעשות כלום' .

ביוני 2006 הכריז באפט על הצעה חדשה לתרום 83 אחוז מהונו לקרן ביל ומלינדה גייטס (BMGF). באפט הודיע ​​בעבר על כוונתו לתרום את כספו לצדקה. ההתחייבות הטובה ביותר בהיסטוריה נעשתה על ידי באפט לקרן ביל ומלינדה גייטס, שקיבלה כ-10 מיליון מניות ברקשייר האת'וויי Class B (מוערך של 30.7 מיליארד דולר נכון ל-23 ביוני 2006). אחד ממייסדי הפילנתרוקפיטליזם הוא באפט.

הקרן תקבל 5% מהסכום בכל חודש יולי החל משנת 2006. המשכון כפוף לשלושת התנאים הבאים:

• כדי שה-BMGF יתקיים, ביל או מלינדה גייטס חייבים להיות נוכחים.
• ה-BMGF חייב לשמור על מעמדה כארגון צדקה.
• מענק ברקשייר מהשנה הקודמת בתוספת 5% נוספים מהנכסים נטו, כנדרש מכל הקרנות בארה'ב, חייב להיות תרומה על ידי BMGF מדי שנה.

טלוויזיה וסרטים

באפט הופיע במספר הופעות בטלוויזיה בתוכניות חדשות שונות בנוסף להופיע בהרבה מאוד סרטים בדיוניים ודוקומנטריים ותוכניות טלוויזיה. בין שאר הסרטים ותוכניות הטלוויזיה, קרדיט המשחק שלו כוללים את Wall Street: Money Never Sleeps (2010), המשרד (ארה'ב), כל הילדים שלי ופמליה (2015). הוא הופיע ב צ'רלי רוז (תוכנית אירוח מבוססת ראיונות בטלוויזיה) פעמים רבות, סדרת ה-BBC מייצר הכסף הגדול בעולם והסרט התיעודי של HBO להפוך לוורן באפט (2017).